台股漲勢再起，今年來漲幅躍居全球主要股市之冠。復華投信台股投研團隊表示，預期在降息利多、企業獲利維持雙位數成長情況下，加上電子旺季及AI加持，第四季將延續多頭格局，看好AI半導體及受惠降息的各產業題材。

復華基金經理人呂宏宇表示，美國聯準會展開降息循環，隨借貸成本降低、市場流動性改善，預期企業獲利成長動能將延續。根據彭博資訊預估，美、台股今、明兩年企業獲利維持兩位數成長，因為有基本面支撐，有利維繫股市多頭走勢；看好美國降息受惠題材，包括因降息使債券價格回升、壽險占比高的大型金控，刺激美國房市及車市復甦帶來的相關供應鏈投資機會，以及高負債、高評價類股的轉機題材。

呂宏宇進一步表示，台廠在先進製程及先進封裝技術領先，加上設備在地化策略，有利台灣半導體供應鏈發展。除晶片，由於AI伺服器散熱未來走向系統整合，將持續挹注具備氣冷、水冷技術的台廠供應鏈基本面動能；NVIDIA 新架構也將嘉惠機櫃系統整合解決方案居領先地位的ODM大廠營收表現。

美國將於11月舉行總統大選，呂宏宇指出，由於兩黨候選人民調膠著，選前將增添市場不確定性，但選後將回歸產業基本面發展，包括AI之外其他的消費性電子、工業、車用電子等產業是否持續復甦及貨幣政策利率變化，都將是牽動第四季行情表現的重要觀察。